В банковском секторе Армении ужесточаются буферы капитала

АрмИнфо.В банковском секторе Армении регулятор продолжает ужесточать нормативы показателей буфера капитала. Так, с 1 мая 2025 года, ЦБ РА повысил норму контрциклического буфера капитала (КБК) с 1,5% до 1,75% от взвешенных по риску активов, а также норму буфера консервации капитала (защитный) с 2% до 2,5%. Известно, что для системно значимых банков уже действует и дополнительный буфер капитала на уровне 1,5%. Об этом отмечается в годовом отчете ЦБ РА "Финансовая стабильность 2024г".

Согласно этому отчету, сгруппированное требование к буферам капитала для системно значимых банков составляет уже 5,75% (с учетом дополнительного буфера в 1,5%), а для остальных банков действует норматив в 4,25%.

По данным аналитиков службы финансового анализа АрмИнфо, таким образом базельские рекомендации по вышеперечисленным буферам, предложенные несколько лет назад, но отложенные до "лучших времен", уже действуют в полную силу. Задействование этих надбавок - буферов капитала - нацелено на поддержку устойчивости банковского сектора.

Напомним, что в отличие от нормативов буферов консервации и системной значимости, старт которых был дан в пандемийном 2020 году, контрциклический буфер капитала (КБК) сместился с нулевой отметки гораздо позже - в начале 2023 года. В частности, КБК необходим для покрытия убытков банка в случае возникновения предельных значений системного риска в банковском секторе. С мая 2023 года норма КБК была установлена на уровне 1% и в том же году с августа последовало повышение до 1,5% с сохранением этого уровня в 2024-ом, после чего с мая 2025 года норма была повышена до 1,75% от взвешенных по риску активов.

Что касается буфера консервации капитала (защитный), то этот норматив выступает в качестве шокового поглотителя для банков, т.е. обеспечивает буферную подушку, чтобы банки могли продолжить кредитовать и поглощать убытки в трудные времена. Впервые этот буфер был введен в пандемийном 2020 году на отметке 0,5% и далее с 2021 года был повышен до 1% взвешенных по риску активов, в 2023 году - до 2%, после чего с мая 2025 года последовал очередной рост до 2,5%.

Цель же дополнительного буфера капитала для системно значимых банков (буфер системной значимости) - еще более усилить способности таких банков нивелировать вызванные внешними и внутренними шоками негативные воздействия на банковскую систему. Этот буфер также впервые был применен в пандемийном 2020 году до 0,5%, сохранившись на том же уровне в 2021 году. С января 2023 года последовало повышение данной нормы до 1,5% с сохранением этого уровня в 2024-ом и 2025-ом годах.

Аналитики АрмИнфо обращают внимание, что Центробанк оценивает уровень капитализации и ликвидности банковской системы достаточным, но между тем по данным Финансового Рейтинга Банков Армении на 31.12.2024г, подготовленного ИК АрмИнфо, достаточность общего капитала за 2022-2024гг в среднем по рынку снизилась с  29,91% до 26,81%, достаточность основного капитала - с 28,55% до 24,44%. Картина нисходящего тренда наблюдается и по уровню ликвидности: общей - с 37,61% до 34,27%, текущей - с 205,95% до 122,96%, краткосрочной - с 381,73% до 242,35%, и долгосрочной - с 161,64% до 139,44%.

За этот период общий капитал замедлился в годовом росте с 38% до 20%, составив $4.5 млрд, а кредитование ускорилось в росте с 13% до 22%, достигнув $17.7 млрд. Чистая прибыль банковской системы, после скачка в 2022 году в 3 раза и далее ухудшения динамики в 2023 году до 11%-го спада, вышла в 2024 году на 61%-ый рост, составив $915.7 млн. Это естественно сказалось на рентабельности капитала (ROE) и прибыльности активов (ROA), которые сперва в 2023году снизились соответственно с 21,52% и 3,33% до 16,28% и 2,61%, после чего в 2024 году повысились до 23,71% и 3,76%. Но стоит упомянуть, что в турбулентном 2022 году банки получили сверхприбыль за счет резкого роста непроцентных доходов (валютные сделки, карточные операции, денежные переводы за счет волны релокантов), при этом заметно снизив активность кредитования. В 2023 году, когда ажиотаж от действий релокантов стал стихать, банки вновь обратили свой взор на кредитование, но запоздавшая реакция стоила проседания прибыли, которую удалось вывести в рост только в 2024 году и уже за счет активного кредитования, не малая часть которого - перекредитование за счет существенного снижения ключевой ставки ЦБ.